量化交易就是依靠计算机程序实施投资策略的方法。比如说金融学上有一个很著名的交易策略叫动量交易（momentum trading），就是说股票价格向上突破的时候买入，向下跌破的时候卖出。但是这个策略说起来简单，做起来其实很难。就说A股市场，有3000多支股票，在短短的时间里要靠人力把所有的股票过一遍，其实是完全不可能的。但是现在有了计算机，就没问题了。交易员可以写代码，然后向计算机输入一个交易策略的指令：“当股票价格上涨超过20日平均线时买入，当股票价格跌破20日移动平均线时卖出”，然后把这个交易策略的指令输出去，让机器来下单操作。
2013年中国有一个光大“乌龙指”事件，当时是怎么回事呢？光大的交易员不小心输错了一个数字，下了一个70亿的买单，结果就导致这个股价大涨，就触发了很多量化交易程序的条件，所以一下子导致300多亿的资金涌入场内，几分钟之内上证的指数就拉升了100多点，59支权重股瞬间涨停。所以这也是为什么后来很多人指责量化交易，他们认为是量化交易导致了这个“乌龙指”事件。
