很多人在购买非保本的银行理财产品的时候，是没意识到这些产品是有风险的。其实从2012年开始，市场上就有各种银行理财产品违约的事件，而且都是大银行，华夏银行的“中鼎财富”系列理财产品、平安银行的“聚金宝”、交通银行的“得利宝”，都分别出现了违约事件。
我以华夏银行的中鼎财富产品为例给你解释。其实中鼎财富的背后跟银行没有什么关系，它是一家叫“通商国银资产管理有限公司”的企业，而这个公司是一个河南商人主导的股权融资计划，当时它的投资门槛是50万元，回报率很高，大概平均是11%到13%的年化收益率，几乎是存款基准利率的三倍以上。有华夏银行这么大的银行信用，加上这么高的回报率，这个产品很快就募集了1.6亿的资金。结果经济下滑、公司破产，这个资管公司人去楼空，募集的资金也不知去向了，但因为是非保本的产品，银行是不需要承担过多责任的，所以最后购买这个产品的银行客户，他们的损失差不多高达1亿元左右。
很多同学就不理解了，这家资产公司和华夏银行到底是什么关系呢？这就是我们前面讲的通道业务，华夏银行在这个里面做的就是通道，这个股权融资计划就是通过华夏银行卖理财产品来集资。所以，你买的银行理财产品，你以为买的是银行信用，其实不是，它的背后是一个高风险的股权融资计划。至于为什么要通过银行来做通道呢？就是我们前面讲的，第一，是监管的要求，一般人不能随意集资，超过200人的募资就是非法集资了。第二，由于银行天生销售渠道广、信用好、容易募集资金，所以这些钱募集来以后交给募集方，银行是不管的，银行大概收取1%到2%的通道费用，但是这个项目如果失败，银行是不负有保本责任的。
