什么叫存款准备金。储户要把钱存到银行里，银行再放贷出去，然后形成企业、个人的各种贷款，支持消费生产。但是，每天都有不同的储户有提现的要求，所以银行必须留存一小部分钱出来应付储户提现的需求，这部分钱就叫做存款准备金，这个留存的比例就叫存款准备金率。控制存款准备金的比率，就像控制水库的闸门一样，可以控制整个社会的信用规模。
更有趣的地方就是，在通过银行体系的循环中，存款准备金有一个放大器的作用，关于存款准备金率的任何一个微小的调整都会引起社会信贷规模很大的变化。有一本著名的书叫《货币崛起》，里面讲了一个哈佛大学 MBA 学生的课堂实验，整个地还原了这个过程。
课堂上，让一个学生代表央行，其他几个学生代表不同的银行和储户。央行规定：所有的银行存款准备金率是10%，也就是说每个银行要留出存款的10%来应付储户的提现要求。那现在央行发行了100美元作为咨询费付给课堂的这个教授，然后教授作为储户就把钱存进了一家银行，银行必须留10美元出来，那剩下的90美元就可以全部贷出去了。有个同学就拿到了这90美元的贷款，但他不会把钱揣在自己的兜里，他又把这笔钱存在了另外一家银行。那么和上家银行一样，这家银行也要遵守这个存款准备金率的规定，留10%出来作为存款准备金，就是9美元，剩下的81美元可以贷出去。然后这个过程可以不断地循环下去。假设所有的银行都按照央行的规定留10%的存款准备金，最后我们社会上流通的资金会有多少呢？猜一猜，一定比你想象的要多。
一笔100美元的存款，按照10%的存款准备金率流通，最后可以让我们整个社会流通的钱达到1000美元。平时在新闻里你总是听到，基础货币（M0），广义货币（M2）这种词。在这个例子里，100美元就是基础货币，1000美元就是广义货币，央行发行的这个货币就叫基础货币，在10%的存款准备金率下，通过商业银行体系的循环之后，社会上的货币供应量扩张了整整10倍。这个倍数其实你算一下，就是存款准备金率的倒数10，所以也叫货币乘数。
